Виды биржевых сделок

На функционирующих фондовых рынках ежедневно проводятся различные виды биржевых сделок. Что это такое? Биржевая сделка — это договор передачи обязательств по фондовым активам на специальных условиях. Заключается такой договор при рыночных торгах.

Биржевые сделки: основные виды и типы

Биржевые сделками называют согласованные действия участников торгов, которые направлены на прекращение, установление, изменение их обязанностей и прав. Совершаются такие действия в установленные часы работы в помещении биржи.

Выделяют экономическую, правовую, этическую и организационную стороны биржевых торгов, которые подразделяются на четыре типа:

индивидуальные,
сделки с предъявлением товаров,
операционные,
срочные стандартные.

Биржевые сделки подразделяются по различным признакам, включающим время расчета, сумму и др. Ниже представлены виды биржевых сделок и их характеристика.Все операции на бирже делят на:

кассовые (либо спотовые), где представлены персональные соглашения, когда предусматривается расчет в предельный срок 5 дней,
срочные — это соглашения, когда от времени заключения биржевой транзакции до ее фактического исполнения проходит некоторый временной период, превышающий 5 дней.

В свою очередь, срочные операции различают:

как опцион покупателя (дает право приобретать плательщику ценные бумаги по установленной ранее стоимости либо плательщик имеет право отказаться от такой сделки),
как опцион продавца (при таком виде сделки уплата некоторой премии дает преимущество в продаже акций).

Виды биржевых сделок на товарной бирже

На товарной бирже операции классифицируются по различным признакам. Первый признак — объект торга, в соответствии с чем различают:

операции без реального товара,
операции с реальным товаром.

Развитие биржевой торговли изначально начиналось исключительно со сделок с реальным товаром, цель — поставка и перепродажа существующего товара, однако с течением времени выработался так называемый несуществующий вид биржевых сделок, механизм которого позволяет заключать сделки при отсутствии товара. Такой товар будет произведен в будущем, а поставлять его будут на наличном рынке.

Также функционируют следующие виды сделок на товарной бирже:

твердый вид — к таким сделкам относят операции с установленными условиями (их особенность — условия не могут изменяться, а выполняться обязаны в строго оговоренный срок и по установленной ранее цене), при таком виде сделки большое значение уделяется объему, сроку исполнения и курсу продажи,
условный вид — такой вид сделки, когда участники за определенную плату вносят некоторые изменения в обязательства перед участниками противоположной стороны,
пролонгационный вид — это такая биржевая сделка, когда обоим сторонам дается право продлевать либо отсрочить расчет, учитывая текущие движения на рынке; проводится в том случае, когда конъюнктура (экономическая ситуация) не может оправдать ожидания биржевых агентов (спекулянтов), тогда они могут отложить срок выполнения биржевой сделки,
фьючерсные сделки — это срочный по времени выполнения вид сделки, заключающейся на момент подписания и по текущим ценам, а поставка товара и его оплата гарантируется в будущем; сутью таких сделок стало перечисление продавцу некоторой гарантийной суммы до наступления исполнения соглашения, а целью — получение разницы в цене, которая устанавливается на дату ликвидации соглашения.

Ниже описаны виды и цели биржевых сделок в зависимости от покупки (продажи):

реальные — продажа (покупка) акций с целью инвестирования на продолжительный срок, сейчас такими сделками задействованы примерно 5% ценных бумаг,
арбитражные — операции по получению выгоды за счет разницы в стоимости на разных биржах, выражаются в различии между теоретической ценой ценных бумаг и их фактической стоимостью; риск в таких сделках минимальный, а прибыль может быть больше,
спекулятивные — при таких транзакциях выгода извлекается за счет колебания цен, но они являются самыми рискованными.

Регламент сделки определяется биржей, общее требование такого регламента — заключение договоров в письменной форме. Типовой договор купли-продажи подразумевает указание даты поставки, показателей качества, количество, вид и тип биржевого товара, а также размер, время, форму платежа,, ответственность сторон и подробные условия доставки.

При заявке на биржевую операцию необходимо в обязательном порядке указать:

род сделки (купля либо продажа),
точное название (наименование) товара,
цена,
количество предлагаемых ценных бумаг,
срок выполнения.

Особенности биржевых сделок

Биржевые операции не должны совершаться за счет и от имени биржи, гарантии которой не распространяются на те транзакции, которые не соответствуют требованиям заключения подобных сделок, потому как они не являются биржевыми. Выявлены следующие особенности биржевых сделок: