Реинвестирование на фондовом рынке – шаг к приумножению капитала

Что происходит с дивидендами или купонами от эмитента? Свойственно ли вам наблюдать за сроками их начисления, остаются ли они лежать на брокерском депозите без дела? В данной статье мы рассмотрим, как реинвестировать на фондовом рынке, и как это воздействует на прибыльность.

Суть реинвестирования

Существует два базовые стратегии:

перевод поступающих выплат на действующий банковский счет, затем деньги используются для ежедневных трат;
направление вложений в финансовый актив, с которого был получен профит.

Реинвестирование − это приобретение ценных бумаг на средства, которые ранее были предоставлены купленными активами. Здесь работает сложный процент, применяемый во вкладе банка с капитализацией.

При покупке акций на дивиденды вы получаете два результата:

на следующий год получите выплаты за большее число ценных бумаг, что увеличивает профит;
при росте котировок капитал увеличивается немного быстрей.

В процессе планирования реинвестирования профита, важно брать в расчет три базовых отличия от капитализации процентов:

Размера выплаты не всегда хватает на приобретение лота. Полученная сумма или доля от нее кажется не востребованной. К банковскому вложению добавляются все проценты.
Процесс не во всех случаях автоматический, требуется время, плюс нужно оплатить комиссионные издержки.
Прибыльность не гарантирована. Акции, приобретенные на дивиденды, могут снизиться в стоимости.

Особенности реинвестирования в акции

Этот финансовый инструмент считается сложным в анализе, есть вероятность, что увеличение прибыльности от реинвестирования вы заметите не сразу. Бывают случаи что требуется около пары лет для получения положительного и видимого результата. Пример ситуации индекса S&P 500 и S&P 500 Growth Total Return за 5 лет. Во время кризиса в марте этого года показатели упали, при том, что ранее они двигались на повышение.

Помните, чем больше выплаты по дивидендам от эмитента, тем больше разница между профитом от стабильного реинвестирования и удержания инструмента в одном объеме в течение длительного времени. В случае, если вас интересует стабильный и пассивный метод наращивания капитала, тогда лучше отдать предпочтение ETF или БПИФ. Используя ETF реально уменьшить время требуемое для реинвестирования. Главным минусом этого подхода являются комиссионные издержки за управление.

Преимуществом акций в качестве актива для инвестирования на отечественном рынке считается дивиденд гэп. По окончанию реестра котировки снижаются, затем восстанавливаются, но потребуется время. Это позволяет нарастить позиции по приемлемым ценам для пользователя.

Нюансы реинвестирования в облигации

Этот тип финансового инструмента считается более простым вариантом. Результат виден намного быстрей. Это связано с тем, что стоимость бумаг отличается большей стабильностью, нежели акции. Выплаты по облигациям чаще всего фиксированы, и даже в случае изменения прибыльности, ее значение всегда известно до начала нового периода по купону.

Чтобы отследить, как увеличивается капитал за счет реинвестирования, можно задействовать индикатор чистой стоимости и полной прибыльности. Перед вами представлен пример, график на индекс облигаций федеративных займов, аналогичную ситуацию реально построить и для бумаг корпоративного типа.

Благодаря низким показателям волатильности и предсказуемой прибыльность в длительной перспективе реинвестирование в облигации гарантирует кривую прибыльности, которая очень похожа на капитализацию депозита в банке. Ставка по процентам в таком случае выше.