Позволяют распоряжаться активами опционы Put и Call, а понимание их функционирования – ключевое для каждого грамотного трейдера. Играя роль страховки, этот инструмент гарантирует компенсацию потерь, как в случае роста рынка, так и при его падении.
Опцион (Option) – финансовый контракт, предоставляющий возможность купить или продать актив в дальнейшем с фиксированной стоимостью (страйком).
Исполнение опциона – это сделка держателя и продавца, где объектом соглашения является актив.
Виды опционов
Сам дериватив по нескольким параметрам можно отнести к разным категориям, главная из которых определяет действие с опционом.
По направлению
В зависимости от того, в какую сторону торгует трейдер, существует 2 вида спекулятивного инструмента – «пут» и «колл»:
- Опцион PUT («продажа»). Подразумевает падение цены выбранного актива ко времени экспирации и предоставляет право продать опцион в будущем за ранее установленную сумму (занять короткую позицию).
- Опцион CALL («покупка»). Подразумевает рост цены выбранного актива ко времени экспирации и предоставляет право купить опцион в будущем за ранее установленную сумму (занять длинную позицию).
Так как каждый из опционов можно продавать и покупать, всего возможно 4 действия.
- Покупка «PUT» дает право (не обязанность) продать базовый актив к определенной дате по фиксированной цене.
К примеру, акции Microsoft во время приобретения опциона были эквивалентны $100, а сейчас цена упала до $80. Тогда, избавляясь от актива, вы получите $20 чистой прибыли, за вычетом премии.
Опцион востребован в случае предполагаемого падения рынка.
- Покупка «CALL» предоставляет возможность купить базовый актив к установленному времени за установленную стоимость.
Допустим, рыночная стоимость акций McDonalds равна $120, но прежде вы приобрели опцион при цене в $100. Покупка ценной бумаги до закрытия торговли в этом случае принесет $20 чистой прибыли.
Совершать сделку следует при ожидании роста рынка.
- Продажа «PUT» обязывает купить базовый актив по требованию держателя опциона.
Например, определенный объем нефти стоил $100, сейчас — $80. При таком раскладе, независимо от вашего решения, вы потеряете $20. В противоположном исходе покупатель не будет использовать финансовый контракт.
Продажа опциона уместна, если по вашим расчетам рынок должен иметь восходящее направление.
- Продажа «CALL» принуждает продать базовый актив в случае запроса покупателя.
Если некоторый размер валюты был равноценен $100, но впоследствии курс возрос до $120, требование покупателя принесет ему прибыль в $20, тогда как держатель, вне зависимости от своего желания, уйдет в минус.
Такой опцион принесет прибыль в случае ожидаемого падения рынка.
Опционы Put и Call для покупателей и продавцов отличаются лишь тем, что вторые обязаны следовать желанием первого распорядиться активом.
По времени исполнения
На финансовых рынках классифицируют 3 типа опционов (за редким исключением азиатского стиля):
- Европейский опцион. Исполнение возможно лишь в конце срока действия.
- Американский опцион. Допускается покупка или продажа в течение всего срока владения с момента приобретения.
- Азиатский опцион. Исполняется по средневзвешенной стоимости, исходя из всех ценовых значений с момента покупки.
Принадлежность стиля к географическому региону не определяет время исполнения на идентичной бирже. Например, на дислоцируемой в Европе бирже может быть приобретен опцион с американским стилем исхода.
По виду актива
Большинство посредников располагают тремя типами торгуемых активов:
- Фондовый опцион. Его держатель может распоряжаться ценными бумагами, включая акции.
- Валютный опцион. Предоставляет возможность приобретать или распродавать иностранную валюту.
- Товарный опцион. С его помощью можно купить и реализовать нефтяной, золотой, серебряный или прочий товар.
- Покупка «PUT» дает право (не обязанность) продать базовый актив к определенной дате по фиксированной цене.
К примеру, акции Microsoft во время приобретения опциона были эквивалентны $100, а сейчас цена упала до $80. Тогда, избавляясь от актива, вы получите $20 чистой прибыли, за вычетом премии.
Опцион востребован в случае предполагаемого падения рынка.
- Покупка «CALL» предоставляет возможность купить базовый актив к установленному времени за установленную стоимость.
Допустим, рыночная стоимость акций McDonalds равна $120, но прежде вы приобрели опцион при цене в $100. Покупка ценной бумаги до закрытия торговли в этом случае принесет $20 чистой прибыли.
Совершать сделку следует при ожидании роста рынка.
- Продажа «PUT» обязывает купить базовый актив по требованию держателя опциона.
Например, определенный объем нефти стоил $100, сейчас — $80. При таком раскладе, независимо от вашего решения, вы потеряете $20. В противоположном исходе покупатель не будет использовать финансовый контракт.
Продажа опциона уместна, если по вашим расчетам рынок должен иметь восходящее направление.
- Продажа «CALL» принуждает продать базовый актив в случае запроса покупателя.
Если некоторый размер валюты был равноценен $100, но впоследствии курс возрос до $120, требование покупателя принесет ему прибыль в $20, тогда как держатель, вне зависимости от своего желания, уйдет в минус.
Такой опцион принесет прибыль в случае ожидаемого падения рынка.
Опционы Put и Call для покупателей и продавцов отличаются лишь тем, что вторые обязаны следовать желанием первого распорядиться активом.
По времени исполнения
На финансовых рынках классифицируют 3 типа опционов (за редким исключением азиатского стиля):
- Европейский опцион. Исполнение возможно лишь в конце срока действия.
- Американский опцион. Допускается покупка или продажа в течение всего срока владения с момента приобретения.
- Азиатский опцион. Исполняется по средневзвешенной стоимости, исходя из всех ценовых значений с момента покупки.
Принадлежность стиля к географическому региону не определяет время исполнения на идентичной бирже. Например, на дислоцируемой в Европе бирже может быть приобретен опцион с американским стилем исхода.
По виду актива
Большинство посредников располагают тремя типами торгуемых активов:
- Фондовый опцион. Его держатель может распоряжаться ценными бумагами, включая акции.
- Валютный опцион. Предоставляет возможность приобретать или распродавать иностранную валюту.
- Товарный опцион. С его помощью можно купить и реализовать нефтяной, золотой, серебряный или прочий товар.
Стоимость опциона
На формирование цены контракта оказывают влияние:
- срок до времени экспирации;
- значение стоимости базового актива;
- цена исполнения;
- волатильность.
Иначе стоимость, дополнительно уплачиваемую за опцион, называют премией или premium. Премия рассчитывается из суммы внутренней цены (разность настоящей стоимости базового актива и страйка) и временной стоимости (значение, на которое премия превышает внутреннюю цену).
«Call» обладает внутренней стоимостью в случае, если страйк или цена исполнения ниже настоящей стоимости базового актива.
«Put» обладает внутренней стоимостью, если его цена превышает общую стоимость базового актива.
Бинарные опционы
Наиболее удобными контрактами, но и более рискованными, для новичков на бирже становятся бинарные опционы. В их основе – выбор направления стоимости или курса на определенном временном отрезке. Свое название такой вид торговли получил за счет простых двух вариантов действия:
- Прогноз на восходящую тенденцию или опцион CALL.
- Прогноз на нисходящую тенденцию или опцион PUT.
Прибыль при этом заранее определяется самим трейдером и в то же время не зависит от абсолютной величины изменения курса. Для получения вознаграждения достаточным будет даже преодоления минимального значения в прогнозируемую сторону.
Преимущества бинарных опционов
В отличие от использования опционных инструментов при обычной торговле, Binary Options отличаются:
- простотой в использовании: доступны всего 2 возможных выбора — опционы Put и Call;
- повышенной рентабельностью: минимальный период времени между открытием сделки и сроком экспирации — от 30 секунд;
- доступностью: открытие счета проходит за 5 минут, а сделки совершаются с минимальным размером вложения в $10.
Для фундаментального или технического анализа рынка трейдеры бинарных опционов пользуются теми же инструментами, что и для остальной торговли.
Weltrade
ПАММ счета Aforex
ПАММ счета FXOpen
ПАММ счета Альпари
Вы должны быть авторизованы чтобы размещать комментарии.