Как оценить эффективность инвестиций?

Успешные компании и частные инвесторы проводят тщательную оценку, совершенных денежных вложений, ведь это эффективный способ контролировать риск. Конечная цель инвестиционной деятельности – получение дохода. Поэтому нужно сначала оценить рентабельность вложений в перспективный проект, чтобы появилось понимание, насколько эта идея вообще выгодна. На эффективность инвестиций влияет масса факторов.

Если говорить простым языком, то эффективные вложения – это максимальный результат при минимальном риске и расходах. Вкладывать деньги нужно после того, как подтвердится не только компенсация убытков, но и наличие дохода, размер которого устроит вкладчика.

Виды оценки эффективности инвестиций

Инвестиционная деятельность предполагает максимальную ответственность, ведь вкладчик рискует своим капиталом. Поэтому начинать необходимо с определения потенциальных расходов и вероятного дохода. Такой подход позволяет свести вероятность убытка к минимуму. Ведь рентабельность инвестиций будет определена еще до реализации вложений.

Преимущественно на практике используются следующие виды оценки эффективности инвестиций:

Финансовый – характерной особенностью считается определение привлекательности вложений непосредственно для инвесторов. Оценка проводится на основе вычисления ожидаемой прибыльности, размер которой должен устроить абсолютно всех субъектов сделки. Другие процессы не учитываются. Акцент сделан именно на объеме возможного дохода.
Экономический – ведется подсчет основных расходов, дополнительных издержек, которые необходимы для достижения конечного результата. В процессе оценки эффективности в расчет берутся также растраты, выходящие за пределы изначального интереса инвесторов и всех участников проекта.
Бюджетный – показатель позволяет определить силу финансовых последствий для бюджета компании или частного инвестора вследствие совершения вложений. Сюда входят: налоговые издержки, комиссионные сборы и прочие денежные растраты.

Каждый тип имеет свои характерные особенности. Поэтому нужно учитывать специфику проекта, деятельности и конечный результат.

Способы оценки эффективности инвестиций

Инструментарий подбирается в соответствии с видом оценки эффективности инвестиционной деятельности. Все способы, которые активно используются передовыми компаниями, можно классифицировать следующим образом:

традиционные – показатель эффективности выражен в виде коэффициента, который составлен на основе положительных финансовых поступлений и расходов, то есть отрицательных затрат;
изучение бухгалтерской отчетности – финансовая документация отображает реальное состояние проекта, поэтому на ее основе можно спрогнозировать рентабельность инвестиций;
способы на основе теории «временной стоимости финансов» – пожалуй, самая сложная группа, инструментами которой преимущественно пользуются опытные экономисты и квалифицированные инвестиционные компании.

Существуют и более доступные способы оценки инвестиционной привлекательности проекта. Например, изучение его актуальности, определение преимуществ и недостатков в сравнении с основными конкурентами. Всегда отталкивайтесь от ниши, ведь по определению существуют более прибыльные сферы деятельности. Многое зависит от уровня конкуренции. Всегда оценивайте эффективность инвестиционной деятельности, чтобы избежать чрезмерных убытков.