Вложить деньги в стартап

вложить деньги в стартап

Способов зарабатывать множество, но более креативного способа, чем зарабатывать на стартапах, в предпринимательстве нет. Под этим понимается некая бизнес-идея авторов или их последователей, способная к развитию и воплощению в производство продукта, интересного рынку. Поэтому, прежде чем вложить деньги в стартап, надо внимательно изучить все аспекты бизнес-идеи, ее авторов, организационную структуру реализации бизнес-идеи, потенциальный рынок продукции, способы монетизации проекта.

Оглавление

Инвестиции в стартапы.. 1

Немного цифр, отражающих выгоду инвестирования в бизнес-идеи. 2

Чем именно интересны стартапы?. 2

Этапы, на которых возможны вложения в стартапы.. 3

  1. Посев. 3
  2. Бизнес-ангелы. 3
  3. Собственно, венчур. 4

Что обязательно знать инвестору. 4

Где могут быть подводные камни?. 5

Выбор стартапов для инвестиций. 6

Что требуется от инвестора. 6

Соблюдение законности при инвестировании в стартапы.. 7

Инвестиции в стартапы

За время, прошедшее с появления денег, человечеством было придумано бесчисленное множество способов, как их заработать. Но более креативного способа, чем получать доход от инвестиций в стартапы, предпринимателям пока неизвестно. Он возник в мире финансов относительно недавно и находится сейчас на самом пике развития. Тема стартапов переживает сейчас небывалый подъем, набирая обороты не просто год от года, а буквально на глазах.

Сама по себе, идея вкладывать свободный капитал в рискованные проекты, которые находятся в первоначальной фазе развития и обещают высокий доход, была известна достаточно давно и называется венчурной формой бизнеса. Она подразумевает инвестирование не в готовый проект или производство, а в некую концепцию или бизнес-идею, имеющую хороший потенциал и способную к тому, чтобы дать рынку новый и интересный продукт.

Молодые, только недавно возникшие и ещё выходящие на старт проекты (именно от слова «стартовать» и возник термин), ещё не в состоянии выпускать свои акций для открытой продажи через биржу — по правилам для такой деятельности нужна хорошая репутация и длительная финансовая история. На этом этапе можно говорить лишь о возможности на будущее.

Поэтому перед тем как делать инвестиции в стартап, следует досконально разобраться со всеми тонкостями проекта, понять мысли его авторов, оценить будущее реальное воплощение бизнес-идеи, каналы сбыта продукции и то, как ещё можно монетизировать проект, если что-нибудь пойдёт не по плану.

Несмотря на сложности, финансистам отлично известно, что размещение капитала в активно развивающихся проектах, сведения о которых ещё не стали достоянием гласности, или в талантливо созданные концепции, зачастую, имеют такую высокую доходность, какой невозможно добиться ни в одной другой сфере экономики. Это сильнее всего проявляется в высоких технологиях и IT-индустрии, но есть множество успешных инвестиций в стартапы, связанные со съёмками художественных фильмов, звукозаписью и сферой развлечениями.

InstaForex

История бизнеса говорит о том, что прибыльность вложений в новые идеи и перспективные разработки может достигать фантастической величины. Такое случалось уже в недавнее время, когда начиналось становление крупнейших мировых компаний, наподобие Apple, Intel, Google или наш российский Яндекс. Именно взрывной рост доходности является причиной того, что инвестиции в стартапы настолько интересны. Даже невзирая на то, что более 80% молодых бизнес-проектов не доживает до своего звёздного часа, вложение в них на самом старте может быть очень выгодно.

Немного цифр, отражающих выгоду инвестирования в бизнес-идеи

Чтобы оценить перспективность инвестиций в стартапы, с точки зрения серьёзного финансиста, которому мало дела до пустых слов с рассуждениями, нужно обратиться к цифрам и фактам, говорящим сами за себя:

  • Прибыльность удачного бизнес-проекта в момент его активного роста может доходить до 5–7% в неделю. Доходы от вложения денег в обыкновенные ценные бумаги самых крупных компаний, если не делать этого в качестве внутридневного биржевого спекулянта, крайне редко достигает 20–30% в год.
  • Общее количество финансовых вложений одной лишь компании Apple в новые идеи и проекты инновационного развития, имеющие прямое отношение к инвестиции в стартапы в 2015 году, как сказано в официальном ежегодном отчёте, превысил 43 млрд долларов.
  • Суммарное число заключаемых корпоративных сделок, связанных с инвестициями в новые проекты, за последний год увеличилось, по данным агентства Dow Jones, более чем в 4 раза по сравнению с 2015 годом.
  • Суммарный удельный вес стартапов, ещё не выводивших своих акций на фондовые биржи, но имеющих доступ к финансовым ресурсам через прямое финансирование от различных вкладчиков, лишь в отечественном секторе информационных технологий составляет 17.8%. Доля таких проектов в мировом масштабе давно перевалила за отметку 25% от общего числа.
  • Количество официально учтённых в настоящий момент малых и средних объектов инвестиций в стартапы с заявленной суммой необходимых привлечённых средств от 100 тыс. до 1 млн долларов, по оценке ведущей биржи краудфандинга Kickstarter, превысило в текущем году 15 млн. Эта информаций является публичной и доступ к ней открыт любому желающий.

InstaForex

Можно по-разному относиться к приведённым цифрам и быть скептиком. Но независимо от того, как эта информация будет воспринята, на неё следует обязательно обратить внимание пред тем, как принять очередное решение по поводу инвестиций в стартапы – работа с ними рискованна, сложна, но заслуженно популярна среди инвесторов.

Чем именно интересны стартапы?

Главной чертой стартапа, делающей его столь привлекающей для вкладчиков, можно уверенно назвать высочайший уровень доходности в случае успешной реализации нового проекта. Процент прибыли, получаемой на вложенный капитал во многих успешных проектах достигает 500 и даже больше. Причём столь быстрый результат достигается на протяжении сравнительно небольшого времени, всего 2–3 года.

В реальной практике инвестиций в стартапы лишь один из десяти новых проектов способен достигнуть хотя бы минимального успеха, а все остальные заканчиваются неудачей. Несмотря на это, вложение денег в стартапы очень популярно у инвесторов. Помимо привлекательной для большинства финансистов доходности, есть ещё несколько серьёзных причин, по которым новым бизнес-идеям удаётся собрать многочисленных приверженцев из числа частных вкладчиков:

  1. Начальные затраты на инвестиции в стартапы относительно низкие и совсем несравнимы по величине с теми суммами, которые обычно требуются для осуществления регулярных вложений в крупные стратегические инвестиции. Типичный вкладчик, распределив свой капитал небольшими частями сразу в несколько стартапов, может вполне надеяться на успех минимум одного проекта. Даже если остальные вложенные средства пропадут совсем, такой диверсифицированный подход к рискам позволит покрыть все потенциальные убытки и принести вполне ощутимую прибыль.
  2. Простота понимания бизнес-механики проектов и возможность любого инвестора размещающему свои финансы, напрямую, без посредников, осуществлять контакты с владельцами предприятий. Вкладчик получает хорошую возможность самостоятельно оценить личность владельца стартапа и получить реальное представление о команде реализаторов проекта. Открытость бизнеса и прозрачность менеджмента — основа психологической привлекательности подобных проектов.
  3. В организационном механизме стартапов не там много бюрократии, как в развитом и уже вставшем на ноги бизнесе. Реализация продукта и первый возврат средств могут начаться уже на стадии опытного производства, если законом не установлена обязательная сертификация, например, медицинских препаратов. Это значит, что инвестиции таких проектов будут окупаться значительно быстрее.
  4. Тот, кто первоначально был обычным вкладчиком в проект, может стать одним из его владельцев. Если бизнес будет развиваться как следует, размещение капитала, при котором инвестор сам участвует в управлении компанией, сулит более высокий уровень доходности в долговременной перспективе. Деньги, первоначально переданные авторам проекта в виде займа, со временем конвертируются в ценные бумаги молодой компании на этапе, когда реализация предприятия начинает приносить первые плоды. Если у инвестора нет желания стать совладельцем компании, он может просто иметь дополнительную прибыль.
  5. Чтобы уменьшить возможность финансовых потерь от инвестиций в стартапы, многие частные вкладчики объединяются в сообщества, которыми руководят профессиональные финансисты. Они отсевают все нежизнеспособные и выбирают для инвестиционного пула самые привлекательные проекты с наименьшим уровнем риска. Такое объединение происходит на специальных интернет-площадках. На подобных сайтах, где владельцы стартапов размещают свои оферты, презентации и бизнес-планы, а вкладчики группируются и сообща инвестируют в отобранные проекты.

Этапы, на которых возможны вложения в стартапы

Так сложилось, что все новые бизнес-проекты, независимо от объёма, сферы их деятельности и прочих факторов обязательно имеют три последовательных этапа вложений. Все они различны по целям привлечения средств, необходимым суммам и самим участвующим в них инвесторам:

  1. Посев. Самый первый этап, который в шутку называют сокращённым термином 3F. Юмор заключается в том, что это переводится как семья, приятели и просто дураки (friends, family and fools). Очевидно, на этом этапе лишь три категории вкладчиков готовы поверить в новый проект и рискнуть своими средствами. В этот период о создаваемом стартапе знает совсем немного людей. Обычно, они вкладывают сравнительно малые средства, но иногда готовы инвестировать достаточно большой капитал. Все эти инвестиции в стартапы тратятся на презентации, оформление проекта и лишь иногда на создание подробного бизнес-плана или оплату труда персонала. В этой фазе стартап ещё не может быть интересен серьёзным инвесторам, если они не относятся к числу родственников или близких друзей.
  2. Бизнес-ангелы. Этот этап получил своё название потому, что стартап находит своих первых настоящих инвесторов, больше похожих на покровителей. Они дают деньги, а взамен получают право лично участвовать в руководстве компанией. Один или несколько таких бизнес-ангелов лично или через уполномоченных представителей входят в совет директоров и имеют достаточно большую долю в активах предприятия. Чаще всего такую форму участия выбирают себе профессиональные специалисты в финансовом бизнесе, обладающие большим опытом и готовые рисковать значительными средствами. Этап бизнес-ангелов подходит инвесторам, у которых есть время и желание для такого вида деятельности.
  3. Собственно, венчур. Этап публичного инвестирования в уже сформированную венчурную компанию с традиционной структурой управления, персоналом и нормальной отчётностью. В этот период инвестиции в стартап открыты для широкого круга лиц. Именно в этот момент выходят на арену разнообразные инвестиционные пулы, венчурные фонды и те, кто занимается краудфандингом через интернет. С юридической точки зрения, инвестор в этот период работает с привычным бизнесом, но не имеющим выхода на IPO.

Массовым инвесторам следует правильно различать эти три стадии развития, через которые проходит каждый новый стартап. Нужно стараться обращать внимание именно на период открытого венчура, когда размещение средств наиболее безопасно и просто. За рубежом может быть также популярным этап бизнес-ангелов, но в наших условиях больше подходит ограниченное финансирование, когда для эффективного вложения достаточно даже 200–300 долларов.

InstaForex

Что обязательно знать инвестору

Главное условие для успешного решения задачи о том, какие именно инвестиции в стартапы выгоднее — это понимание основной бизнес-идеи проекта и объективная оценка технических и организационных возможностей для её реализации. Оценивая проект с этой точки зрения, инвестор должен уяснить для себя, что для успешной реализации новому бизнесу не хватает лишь его инвестиций. Если есть хоть малая доля сомнения в этом, лучше совсем отказаться от участия в проекте, чем потерять деньги с вероятностью 100%.

Правильная презентация проекта, которую владелец стартапа должен предоставить инвесторам, предполагает и оценку его экономической эффективности. Она обязательно должна отражается в ТЭО или бизнес-плане. Только на основе такой оценки вкладчики в состоянии оценить реальность и актуальность представленной информации. Большинство финансистов принимает решения о целесообразности размещения капитала именно на основе расчётов, а не руководствуясь интуицией или иными соображениями. В документах должны быть указаны:

  • срок окупаемости инвестиций;
  • приведённый чистый доход;
  • внутренняя норма доходности инвестиций.

Существуют и другие показатели финансовой эффективности и с ними тоже желательно ознакомиться. Но главным критерием для принятия решения о том, какие конкретно инвестиции в стартапы лучше, всегда остаётся именно их высокая доходность. Чем выше доходность нового проекта, тем он более привлекателен среди конкурентов.

Успешность стартапов в большой степени зависит от команды проекта. Инвестор, общаясь с ними лично, должен иметь возможность оценить креативность, организаторские умения и способность реализации проекта. Необходимо также оценить менеджеров как команду единомышленников и понять их мотивации.

InstaForex

Где могут быть подводные камни?

Инвестиции в стартапы, как и любые другие, — это запланированный финансовый риск. Вкладывать средства в высокодоходные, но только начинающие жизнь проекты, значительно опаснее, чем просто хранить деньги на счёте в банке. Рациональный контроль за капиталом при работе с венчурными компаниями обязан включать в себя учёт всех тонкостей этого сегмента рынка. Основные риски инвестора можно перечислить:

  • Угроза быть обманутым мошенниками. Несмотря на жёсткое государственное регулирование, без которого не обходится ни одно государство, разного рода жулики не желают отказываться от идеи залезть в кошельки доверчивых граждан. Они находят различные лазейки для обхода контролирующих органов и довольно легко преодолевают государственные барьеры против обмана. Мошенничество в сфере High Tech случается значительно реже, чем на городском рынке, но оно тоже имеет место. Об этом всегда нужно помнить, выбирая очередной стартап для инвестиций.
  • Низкий уровень ответственности. У людей, которые занимаются непосредственным руководством большинства стартапов, чаще всего, очень небольшая личная доля капитала в самих этих проектах. Обычно, лишь 15–20% всех активов находится в собственности тех, кто был автором бизнес-идеи или стоял у истоков развития стартапа. Если случится неудача, эти люди без труда подыщут себе иное место работы, а их персональный риск будет не слишком велик. Об этом обязательно надо помнить всем, кто планирует делать инвестиции в стартапы. Но больше всего следует задуматься об этом будущим бизнес-ангелам — их доля риска в новых проектах всегда намного выше.
  • Низкий уровень профессиональной подготовки менеджеров. Как правило, на начальном этапе своего развития молодой проект не в состоянии оплачивать очень квалифицированный персонал, с хорошим образованием и серьёзным опытом ведения крупного бизнеса. Чаще всего, в развивающихся проектах руководящие посты занимают те люди, кто сами придумали идею продукта. Они, безусловно, очень талантливы, но для обеспечения нормальной работы офиса нужно больше прикладных знаний и практики. Печальная статистика гласит, что 90% из обанкротившихся стартапов не прожили и года.
  • Невозможность правильно оценить затраты. Нередко случается, что на самом первом этапе своего появления, для того чтобы произвести благоприятное впечатление на потенциальных вкладчиков и привлечь побольше средств, авторы проекта специально или по непониманию обещают более низкий уровень затрат и потребность в инвестициях для раскрутки компании. Чаще всего этот просчёт бывает связан с общей оценкой потребностей в рекламе и продвижении будущего товара или услуги. Но в некоторых случаях бывают и более сложные ошибки, например, при планировании производственных или исследовательских мощностей, транспортных затрат. Это приводит к тому, что прекрасные идеи остаются нежизнеспособными — никто не хочет давать дополнительные средства, когда первоначальный бюджет исчерпан, а результата все нет. Выбирая объект инвестирования, надо всегда помнить, что самый дорогой проект тот, который сперва кажется дешёвым.
  • Массированный отток вкладчиков и паника. Часто можно наблюдать, как большое число людей желает вложить средства в какой-либо бизнес, не имея о нём полного представления и следуя общему тренду или широкой рекламе. Впоследствии, если отношение общественности к данному бизнесу изменится, вероятнее всего ожидать отток капитала и скорую кончину этого стартапа. Вкладывать в слишком популярные проекты нужно с большой осторожностью.

Таковы главные из массы различных проблем, которые могут встретиться на пути инвестора в стартапы. Но несмотря на все эти подводные камни, новые проекты и идеи всегда были и остаются лучшими объектам для вложения свободного капитала.

Выбор стартапов для инвестиций

Правильный выбор стартапа для вложения средств — настоящее искусство, которому нельзя научить в одной статье. Но есть простые истины, которые следует помнить:

  • Самые высокие риски стартапов и немалые ожидаемые прибыли, чаще всего связаны с рынком высоких технологий, так называемых хайтек стартапов, к которым относятся IT-технологии. Самое большое число частных инвестиций наблюдается именно в этой сфере.
  • Но не следует останавливаться на том, что подходит большинству. Самый правильный выбор для большинства успешных инвестиций в стартапы основывается на хорошем знании потребностей общества в том или ином продукте. Оценка потребительской ценности продукта инвестором — главный ключ к удачному вложению.
  • Нужно стараться выбирать стартапы с понятной идеей монетизации проекта. Сомнительные проекты с неясными перспективами продаж продуктов или услуг лучше отсеивать на самых начальных этапах и не тратить время впустую.

InstaForex

Что требуется от инвестора

Инвестиции в стартапы способны приносить немалую прибыль. Если бы этот факт вызывал у людей сомнения, их популярность не была такой высокой. Из всех реальных способов заработать хорошие деньги, связанных с их предварительным вложением, этот путь является одним из самых прибыльных. Чтобы получать постоянно хороший результат и прибыль намного выше, чем неизбежные потери, успешный инвестор должен иметь ряд личных качеств:

  • Уметь анализировать. Чаще всего, доступных сведений о перспективных объектах вложений достаточно много. Обычно не представляет большого труда узнать, как предполагает развиваться новый проект и что от него ожидать. Уметь отделять только самое нужное от потока пустой рекламы — важное качество инвестора.
  • Обладать независимостью мнения. Личный взгляд и непредвзятая оценка того, что требует рынок и чем он может быть опасен – залог успешности инвестирования без оглядки на скоротечные предпочтения толпы. Новички судят поверхностно, а профессионал объективно. Чтобы успешно вкладывать средства в чужой бизнес, надо относиться к нему как к собственному, но намного внимательнее.
  • Уметь ждать. Бизнес никогда не развивается по прямой. Особенно заметны подъёмы и спады на первых порах, когда и происходит венчурное финансирование. Не надо паниковать и пытаться вывести актива при первой опасности. Чтобы поймать крупную рыбу, нужно привыкнуть к тому, что она иногда срывается с крючка.
  • Принимать потери. Это сложно понять сразу, но путь успешного инвестора всегда сопряжён с высокой вероятностью не только приобретать, но и терять. Риск лишиться всей вложенной суммы есть практически всегда, а пустые мечты приводят к горьким разочарованиям.
  • Уметь рисковать разумно. Возможная прибыль вложения в создающийся может превысить тысячи процентов и это подтверждается фактами. Но в большинстве случаев она просто высокая, до 10% в месяц. Но выживает только один из десяти стартапов. Вложив деньги в один, рискуешь десятикратно, а приняв на себя десять — наверняка выиграешь. Это неизбежность, но её тоже нужно понимать.
  • Иметь другие источники дохода. Инвестирование в венчурный бизнес — это лотерея, пусть даже и очень прибыльная. Доля используемых в нём средств не должна превышать 20% от общего капитала.

Соблюдение законности при инвестировании в стартапы

При инвестициях в стартапы необходимо обращать внимание на правовую форму организации проекта. Он обязательно должно быть оформлен в виде формы предпринимательства, допустимой в нашей стране. С позиции закона, такая структура как общество с ограниченной ответственностью, является наиболее приемлемой для этих целей.

Правильная оценка и регистрация права на интеллектуальную собственность идей проекта — ещё один важный момент соблюдения законности при работе со стартапа. Обязательны для оформленные все необходимые патентов на проект, без которых можно в очень короткий срок лишиться вложенных средств.

[SvenSoftSocialShareButtons]

Оставить ответ